Три богатыря проводят дни в уныние: поводы для подвигов исчерпались, а поэтому они скучают дома и вынуждены помогать женам по хозяйству. Чтобы развеяться, они решают отправиться в Китай и сразиться с Драконом. По легенде зуб этого дракона может принести его владельцу мудрость и славу. В то же время конь Юлий узнает об огромном сокровище, которое хранит Морской царь, и предлагает Киевскому князю добыть его ради пополнения пустеющей казны и собственного обогащения. Однако Морской Царь в свою очередь решает затопить Киев и превратить всего его жительниц в русалок. Из них он хочет наконец-то выбрать себе жену…
